日前，保監(jiān)會下發(fā)了《人身險保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)試點管理辦法（征求意見稿）》，對人身險保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則、信息披露以及監(jiān)督管理等向社會公開征求意見。保監(jiān)會表示，審慎推進(jìn)保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)試點，規(guī)范保單貼現(xiàn)交易行為，是為了促進(jìn)保單貼現(xiàn)交易市場的健康發(fā)展。

人身險保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)最初產(chǎn)生于美國，隨后作為一種金融創(chuàng)新與銀保融合的投資工具風(fēng)靡于西方各國。所謂保單貼現(xiàn)，實際上是一種人壽保單受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓買賣，即保單持有人將其未到期的人壽保單以折價方式，通過保單貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)將保單受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給保單投資人從而獲得貼現(xiàn)資金，當(dāng)該保單滿期或被保險人保險責(zé)任發(fā)生時，保單投資人可以領(lǐng)取保險金獲得投資收益的交易行為。

北京工商大學(xué)保險研究中心主任王緒瑾認(rèn)為，保單貼現(xiàn)有兩個好處，一是可以緩解投保人或者被保險人當(dāng)下流動資金困境；二是可以減少人們購買保險的后顧之憂，因為一旦需要現(xiàn)金，保單可以變現(xiàn)，這可能會吸引更多人來投保人壽保險。

此次保監(jiān)會的《人身險保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)試點管理辦法（征求意見稿）》中規(guī)定可以貼現(xiàn)的保單有兩類，一種是普通貼現(xiàn)，即是指保單持有人無力續(xù)費或不愿意繼續(xù)持有保單時，將其保單通過保單貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓給保單投資人從而獲得貼現(xiàn)資金，保單投資人成為保單新的投保人和受益人，并承擔(dān)保單到期前繳費義務(wù)的交易行為；另一種是重疾貼現(xiàn)，即指重大疾病患者將其持有的保單通過保單貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓給保單投資人從而獲得貼現(xiàn)資金，用于解決醫(yī)療救治的財務(wù)需求。同時，貼現(xiàn)保單合同生效時間應(yīng)超過2年。

事實上，放開這兩種保單的貼現(xiàn)，對個人和保險機(jī)構(gòu)都非常有益。長期以來，退保問題一直困擾著保險消費者和保險機(jī)構(gòu)，退保不僅與保險銷售誤導(dǎo)相關(guān)，影響保險業(yè)的社會形象，而且大量退保可能引發(fā)保險公司潛在的流動性風(fēng)險。有了保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，就等于多了一個疏解風(fēng)險的渠道。

《人身險保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)試點管理辦法（征求意見稿）》對保險消費者的保護(hù)，也有明晰規(guī)定，即貼現(xiàn)保單相關(guān)保險公司必須是經(jīng)保監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立，并依法登記注冊在境內(nèi)（不含港澳臺）的人身保險公司；保單貼現(xiàn)資金應(yīng)于保單受益人變更后3日內(nèi)一次性全額支付給保單貼現(xiàn)人。保單貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)還需要在保單貼現(xiàn)合同簽訂現(xiàn)場同步錄音錄像，在錄音錄像過程中，必須記錄下保單貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)向保單貼現(xiàn)人履行明確的說明義務(wù)、保單貼現(xiàn)人作出明確肯定答復(fù)、保單貼現(xiàn)人簽署保單貼現(xiàn)合同等相關(guān)文件等內(nèi)容,并保存5年以上。