3月5日十三屆全國人大一次會議上，國務院總理李克強做政府工作報告。報告指出，“放開外資保險經紀公司經營范圍限制”。保險中介市場又將迎來新的競爭勢力。

目前，2018年開年僅兩個月，保監會已下發6張中介牌照。獲批的保險中介機構背后股東都“頗有來頭”，多為“跨界”。隨著行業發展，創新、專注、細分市場需要更多專業機構參與，加上產銷分離趨勢，這都會給保險中介帶來很好的發展機遇，這也是資本隨之進入保險中介市場的影響因素。

嚴監管下新一輪的“中介熱”

我國保險中介業務雖然經歷了互聯網帶來的“去中介化”沖擊，尤其近兩三年保險科技加速“去中介化”，但依然增長迅速。

保監會數據顯示，2012年到2017年前三季度，我國保險中介渠道保費收入已經由1.28萬億元增長至2.68萬億元，上漲了109%，高于同期原保險保費收入97%的增速。

截至2017年三季度，全國共有保險中介集團5家，全國性保險代理公司223家，區域性保險代理公司1549家，保險經紀公司483家，保險公估公司336家。

在30家新三板保險中介機構中，有20家保險中介機構在2017年上半年有正收益，還有18家保險中介機構凈利潤出現了同比上漲。30家保險中介機構中，有27家公司的營業收入全部實現正增長。

營業收入或凈利潤排名位居前列的大多是偏傳統的中介機構，即通過線下保險代理人來進行展業從而獲取手續費。而個別偏互聯網中介機構則在凈利潤方面表現不佳。

互聯網主導下的“去中介化”

數年前，傳統的保險中介曾面臨過非常大的挑戰。從保險公司的角度來看，保險代理人隊伍的不斷壯大、銀保渠道的鋪設、互聯網保險的崛起都搶占了所謂的傳統保險中介公司的市場。

互聯網保險的壯大，更是一度掀起了行業對于保險業“去中介化”的討論。確實，從數據層面來看，自2011年起，我國的互聯網保險保費收入就進入一個高增長過程，2011年到2015年5年間，我國的互聯網保費收入從32億元飆升至2234億元，增長了近70倍，經營互聯網業務的保險公司數量也達到了110家。

不過在2016~2017年，互聯網保險的增速就明顯放緩。中國保險業協會數據顯示，2016年互聯網保險保費收入為2347億元，同比僅增長5%。2017年，互聯網保費甚至同比下滑。數據顯示，2017年互聯網保險保費收入為1835.29億元，同比下降21.83%。

互聯網保險保費的下降與保險行業業務調整有關，主要是由于在政策的引導下，互聯網保險投資型業務規模大幅收縮。

在回歸保障、回歸服務的行業發展背景下，更多的復雜保障型產品開始登陸市場，具備實力的保險中介機構開始隨之受到市場的重視。在大背景的轉變之下，所謂的“去中介化”，也就變成了“保險中介熱”。

中介渠道分化：代理人PK經紀人 流量VS場景

保險經紀人渠道有一定優勢

我國保險行業起步于保險公司的“直銷模式”，成長于友邦保險引入的“代理人制度”，壯大于平安保險開創的“銀保渠道”，而代理人規模的擴大是直接驅動保費與新業務增長的影響因素。

當前，保險代理人規模的高增長掩蓋了保險代理人素質整體仍偏低，留存率不高等不利因素，代理人規模并不會持續性高速增長，打造績優團隊提升人均產能，是個險渠道主要發展方向。同時，政協委員王鵬杰建議，明確保險個人代理人法律地位，實行員工制和建立勞動關系，同時允許相關受益權可家族繼承。

同保險代理人相比，保險經紀人渠道有一定優勢。從產品銷售范圍來看，保險經紀人可銷售范圍更廣，與多家保險公司簽署協議，也使得保險經紀人在進行營銷時會相對保險代理人更加客觀。

一方面，險企通過單純支付傭金方式可降低銷售渠道成本。另一方面，高凈值客群的多重保障需求可以通過多家險企的產品組合來滿足，從而使得保險市場上的需求和供給能夠更加有效率地相結合，但同時這也對保險經紀人素質提出更高要求。

從國際經驗來看，保險經紀人渠道將是我國未來保險行業可能會出現的最重要的渠道之一。

面對當前大型保險集團公司龐大的代理人隊伍，中小公司已經失去了提前布局代理人渠道的機遇。因此，他們也將更多尋求與經紀公司合作。

流量借道場景增加有效供給

互聯網平臺利用場景開發、大數據運用等，將有助于新產品開發、精準定價、產品貼近市場、銷售模式及理賠復服務的改變，對傳統中介的機構運營、市場帶來沖擊。

互聯網公司積極參與保險業務，很大程度上在于將龐大的后臺數據進行再開發。互聯網巨頭積聚了大量的流量資源，擁有保險中介牌照有助于對已有資源再開發。

比如美團網是經營比較成功的生活服務類互聯網企業，其積聚了大量的流量資源，通過中介牌照，能夠實現增量服務與已有服務的融合，滿足基于自身場景下的保險需求。

而BAT更多的是對數據的利用，通過大數據、人工智能等技術，可實現對用戶數據資源價值的挖掘。

當然，互聯網本身更多體現在提升效率，衍生新的生態環境，遠沒有顛覆現有的保險模式，甚至暫時還無法解決現存的密集痛點。

互聯網巨頭開展保險業務主要應致力于創新，對互聯網、大數據等資源進行深入挖掘，定制個性化的產品，創造新的商業模式。

中介“嚴監管”：既要引入活水，也要凈化水質

在保險行業嚴監管背景下，保監系統也加大了對保險中介的處罰力度。僅今年1月份，就有31家保險中介機構合計收到38張罰單。

保險中介機構違規的原因比較多樣化，主要有編制虛假資料、財務數據不真實、聘任不具有任職資格的人員、給予投保人保險合同約定以外的其他利益、未按規定報告分支機構設立事項、未按規定管理業務檔案、超出核準的業務范圍從事業務活動等問題。

盡管資本紛紛涉足保險中介行業，但也并不意味著可以”肆意“進入。《保險經紀人監管規定》中，監管層就對股東資質方面嚴加審核，包括對股東的出資來源、注冊資本托管、法人治理和內控、信息系統等都提出了明確要求，例如出資資金應自有、真實、合法，不得用銀行貸款及各種形式非自有資金投資。在執業方面，則要求“先照后證”，申請人取得許可證后方可開展保險經紀業務。綜合來看，進入保險中介行業的門檻“正在提高”。